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Hixance Patrimoine

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Un fonds diversifié qui vise une croissance régulière à moyen terme du capital investi grâce à une approche d’investissement conservatrice au sein d’un panel de titres actions et obligations principalement européens.

 

Hixance Patrimoine propose aux investisseurs une solution de placement solide et rémunératrice de leur épargne avec une volatilité faible ce qui permet à Hixance Patrimoine d’être utilisé, par exemple, comme une alternative crédible aux fonds Euros des Compagnies d’Assurance.

3 raisons d'investir dans Hixance Patrimoine : 

 

  • Un  fonds qui constitue un socle robuste au sein de l’allocation de votre épargne financière.
  • Une diversification de vos avoirs au-delà des actifs généraux des Compagnies d’assurance et des fonds patrimoniaux historiques.
  • Une gestion de conviction dont la latitude offerte au gérant nous paraît être une source de valeur ajoutée importante dans la gestion de votre capital

 

Présentation du fonds Hixance Patrimoine par Philippe DOUILLET, gérant du fonds

Votre argent sera investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés d’actions à la hausse comme à la baisse. Au travers des investissements du Fonds, l’investisseur peut être exposé aux principaux risques suivants : risque de perte en capital, risque lié à la gestion discrétionnaire, risque de marché actions, risque lié à l’investissement sur les actions de petite capitalisation, risque de taux, risque de crédit, risque lié à l’utilisation de titres spéculatifs (haut rendement), risque lié aux obligations convertibles, risque de change, risque lié à l’utilisation des instruments dérivés.

Performances
Performance cumulée du fonds sur la période sélectionnée : Performance cumulée du benchmark sur la période sélectionnée :
VL au 27/03/2017Perf. YTDPerf. 2016Perf. 2015Perf. 2014
Hixance Patrimoine 136.02€1.36%2.2%-1.79%2.85%
Benchmark166.35€0.57%1.92%2.5%4.6%
Caractéristiques

Code ISIN : FR0010640029

Code Bloomberg : HIXPATR FP EQUITY

Date de création : 19/09/2008

Indicateur de référence : 20% EUROSTOXX 50 + 20% EONIA capitalisé + 60% EUROMTS 3-5 ans

Horizon de placement : 3 ans

Fréquence de la VL : Quotidienne

Gérant : Philippe Douillet

Devise de référence : EUR

Cat. Morningstar : Allocation EUR Prudente

Cat. Europerformance : Div euro - dominante taux

Frais de gestion : 1,4 % TTC max p.a.

Commission de surperformance : 15% de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence, uniquement si la performance annuelle du fonds est supérieure à 4%.

Droits d’entrée : 3% max - Droits de sortie : Néant

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Echelle de risque
3 / 7
Performance cumulée du fonds sur la période sélectionnée : Performance cumulée du benchmark sur la période sélectionnée :
VL au 14/09/2016Perf. YTDPerf. 2016Perf. 2015Perf. 2014
Hixance Patrimoine 123.62€--3.35%-4.35%0.14%
Benchmark161.98€--0.19%2.5%1.29%
Caractéristiques

Code ISIN : FR0011819044

Code Bloomberg : HIXPATD FP EQUITY

Forme juridique : FCP

Date de création : 26/05/2014

Indicateur de référence : 20% EUROSTOXX 50 + 20% EONIA capitalisé + 60% EUROMTS 3-5 ans

Horizon de placement : 2 ans

Fréquence de la VL : Quotidienne

Gérant : Philippe Douillet

Devise de référence : EUR

Cat. Morningstar : Allocation EUR prudente

Cat. Europerformance : Div euro - dominante taux

Frais de gestion : 1.4 % TTC max p.a.

Commission de surperformance : 15% de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence, uniquement si la performance annuelle est supérieure à 4%

Droits d’entrée : 3% max - Droits de sortie : Néant

 

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Echelle de risque
3 / 7
Allocations / Ratios
Données au 27/03/2017

Répartition par classe d'actifs

La représentation ci-après montre la dernière ventilation d'Hixance Patrimoine les principales classes d’actifs ou instruments financiers utilisés par le gérant.

 

Contribution à la performance

Ci-après vous trouverez les contributions à la performance globale d'Hixance Patrimoine sur 12 mois glissant par grande famille d'actifs

 

Principales positions

GROUPAMA SA 7.875%2.86
REFER2.74
ENERGIE BADEN-WU 3.625% PERP2.71
MACIF 3.916 % PERP2.57
CNP ASSURANCES VAR PERP 3.16695%2.33

 

Commentaires de gestion

Si les déclarations de Donald Trump, le plan de sauvetage de la Grèce et les anticipations des futures politiques monétaires de la BCE et de la FED ont mobilisé l’attention des marchés au cours du mois de février, ce sont bien les incertitudes électorales en Europe qui ont déclenché les plus fortes tendances. La hausse des indices boursiers sur le mois (+2,75% sur l’Eurostoxx 50 et +2,31% sur le CAC 40) a bien montré que les investisseurs étaient toujours prêts à prendre du risque. Mais d’autres mouvements ont tout aussi clairement révélé que l’inquiétude est bien réelle : la remontée des cours de l’or mais surtout l’écartement des taux entre la France et l’Allemagne (l’écart de taux entre les 10 ans OAT et BUND a atteint un plus haut depuis 2012 à +0.78%). Ce mouvement d’écartement des taux par rapport à l’Allemagne n’a d’ailleurs pas touché que la France mais aussi l’Italie, l’Espagne et le Portugal avec des élargissements de +0,30% à +0,50%. Pour bon nombre d’investisseurs, en particulier anglo-saxons, les papiers du Trésor allemands, malgré leurs rendements négatifs jusqu’en 2025, font figure de valeurs refuges dans la zone euro.

Sur le marché du crédit obligataire, l’indice Itraxx Crossover (qui reflète l’évolution des marges de crédit des émetteurs obligataires notés de BBB+ à BB-) s’est resserré au cours du mois de février de 10bps (de 301bps à 291bps). Les valeurs financières, un peu sous pression en France et en Italie ont finalement peu variées sur le mois: +1 bps sur les financières seniors et -2 bps sur les financières subordonnées.

 

Le fonds Hixance Patrimoine a fini le mois de février sur une progression de +0,52%. La contribution des positions obligataires est restée positive (+0,54%) comme celle des positions actions (+0,17%), mais la performance globale a été pénalisé par des couvertures sur les taux 5 ans allemands. L’exposition nette actions a été maintenue autour de 25% sur le mois. La maturité moyenne du portefeuille obligataire a été allongée de 3,93 ans à 4,07 ans et sa sensibilité a augmenté de 2,71% à 2,76%. La volatilité à 1 ans du fonds a baissé significativement pour revenir sur 3,49%. Enfin, le rendement actuariel moyen du portefeuille obligataire a baissé de 3,25% à 3,12%. La ratio Sharpe du fonds est de 2,56.

 

Philippe Douillet le 08/03/2017