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Hixance Patrimoine

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Un fonds diversifié qui vise une croissance régulière à moyen terme du capital investi grâce à une approche d’investissement conservatrice au sein d’un panel de titres actions et obligations principalement européens.

 

Hixance Patrimoine propose aux investisseurs une solution de placement solide et rémunératrice de leur épargne avec une volatilité faible ce qui permet à Hixance Patrimoine d’être utilisé, par exemple, comme une alternative crédible aux fonds Euros des Compagnies d’Assurance.

3 raisons d'investir dans Hixance Patrimoine : 

 

  • Un  fonds qui constitue un socle robuste au sein de l’allocation de votre épargne financière.
  • Une diversification de vos avoirs au-delà des actifs généraux des Compagnies d’assurance et des fonds patrimoniaux historiques.
  • Une gestion de conviction dont la latitude offerte au gérant nous paraît être une source de valeur ajoutée importante dans la gestion de votre capital

 

Présentation du fonds Hixance Patrimoine par Philippe DOUILLET, gérant du fonds

Votre argent sera investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés d’actions à la hausse comme à la baisse. Au travers des investissements du Fonds, l’investisseur peut être exposé aux principaux risques suivants : risque de perte en capital, risque lié à la gestion discrétionnaire, risque de marché actions, risque lié à l’investissement sur les actions de petite capitalisation, risque de taux, risque de crédit, risque lié à l’utilisation de titres spéculatifs (haut rendement), risque lié aux obligations convertibles, risque de change, risque lié à l’utilisation des instruments dérivés.

Performances
Performance cumulée du fonds sur la période sélectionnée : Performance cumulée du benchmark sur la période sélectionnée :
VL au 24/05/2017Perf. YTDPerf. 2016Perf. 2015Perf. 2014
Hixance Patrimoine 139.61€4.03%2.2%-1.79%2.85%
Benchmark168.8€2.06%1.92%2.5%4.6%
Caractéristiques

Code ISIN : FR0010640029

Code Bloomberg : HIXPATR FP EQUITY

Date de création : 19/09/2008

Indicateur de référence : 20% EUROSTOXX 50 + 20% EONIA capitalisé + 60% EUROMTS 3-5 ans

Horizon de placement : 3 ans

Fréquence de la VL : Quotidienne

Gérant : Philippe Douillet

Devise de référence : EUR

Cat. Morningstar : Allocation EUR Prudente

Cat. Europerformance : Div euro - dominante taux

Frais de gestion : 1,4 % TTC max p.a.

Commission de surperformance : 15% de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence, uniquement si la performance annuelle du fonds est supérieure à 4%.

Droits d’entrée : 3% max - Droits de sortie : Néant

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Echelle de risque
3 / 7
Performance cumulée du fonds sur la période sélectionnée : Performance cumulée du benchmark sur la période sélectionnée :
VL au 14/09/2016Perf. YTDPerf. 2016Perf. 2015Perf. 2014
Hixance Patrimoine 123.62€--3.35%-4.35%0.14%
Benchmark161.98€--0.19%2.5%1.29%
Caractéristiques

Code ISIN : FR0011819044

Code Bloomberg : HIXPATD FP EQUITY

Forme juridique : FCP

Date de création : 26/05/2014

Indicateur de référence : 20% EUROSTOXX 50 + 20% EONIA capitalisé + 60% EUROMTS 3-5 ans

Horizon de placement : 2 ans

Fréquence de la VL : Quotidienne

Gérant : Philippe Douillet

Devise de référence : EUR

Cat. Morningstar : Allocation EUR prudente

Cat. Europerformance : Div euro - dominante taux

Frais de gestion : 1.4 % TTC max p.a.

Commission de surperformance : 15% de la surperformance par rapport à l’indicateur de référence, uniquement si la performance annuelle est supérieure à 4%

Droits d’entrée : 3% max - Droits de sortie : Néant

 

 

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Echelle de risque
3 / 7
Allocations / Ratios
Données au 24/05/2017

Répartition par classe d'actifs

La représentation ci-après montre la dernière ventilation d'Hixance Patrimoine les principales classes d’actifs ou instruments financiers utilisés par le gérant.

 

Contribution à la performance

Ci-après vous trouverez les contributions à la performance globale d'Hixance Patrimoine sur 12 mois glissant par grande famille d'actifs

 

Principales positions

GROUPAMA SA 7.875%2.71
SOLVAY FIN 5.118% - PERP2.1
GROUPE FNAC SA 3.25%2.05
CREDIT AGRICOLE 7.875%2.02
MACIF 3.916 % PERP1.86

 

Commentaires de gestion

 

 

 

 

 

Les marchés financiers ont vécu au rythme des élections présidentielles françaises tout au long du mois d’avril. Dans un contexte macroéconomique toujours porteur et avec une banque centrale toujours très accommodante, le risque politique est devenu le risque majeur en Europe pour l’année 2017. Inquiets par l’éventualité d’un Frexit , les marchés financiers ont connu un début de mois difficile, le CAC 40 a plongé mi-avril en dessous de la barre des 5000 pts. Le résultat du premier tour a toutefois apporté un net soulagement et l’appétit pour le risque des investisseurs a brutalement explosé entrainant les marchés boursiers européens sur leurs plus hauts récents : 5263 pour le CAC 40 et 3560 pour l’Eurostoxx 50. Sur les taux, le mouvement majeur a été le fort resserrement du spreads France-Allemagne (l’écart passant de 70bps à 50bp sur le 10 ans souverain). Pour les mêmes raisons, la tension observée sur les taux courts en début de mois s’est évanouie dès le 24 avril (le 2 ans français passant de -0.33% à -0.47%). Sur le marché du crédit obligataire, on a pu observer les mêmes phases de crainte et de soulagement en début et en fin de mois. L’indice Itraxx Crossover (qui reflète l’évolution des marges de crédit à 5 ans des émetteurs obligataires notés de BBB+ à BB- ) s’est d’abord tendu de 289bps à 300bps pour clôturer fin avril en contraction à 266bps. Les marges de crédit sur les valeurs financières ont suivi le même mouvement pour finir le mois sur un resserrement de 12 bps sur les papiers seniors et de 26bps sur les papiers subordonnés.

Hixance Patrimoine affiche une progression de +0.90% sur le mois d’avril, soit +2,76% depuis le début de l’année. Toutes les classes d’actifs ont contribué positivement en avril, seules les couvertures taux et actions (renforcées depuis le mois de mars en prévision des élections) ont pénalisé la performance du fonds en fin de mois. L’exposition nette actions a été d’abord réduite de 25% à 15% pour remonter à 20% en fin de mois. La maturité moyenne du portefeuille obligataire est restée stable à 4,32 ans et sa sensibilité a augmenté de 2,79% à 2,94%. La volatilité à 1 ans du fonds s’est stabilisée à 3.50%. Le rendement actuariel moyen du portefeuille obligataire est de 2,93%. Enfin le ratio Sharpe du fonds est de 2,35.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Philippe Douillet le 19/05/2017